上世紀(jì)80年代以來社會生產(chǎn)方式和經(jīng)濟(jì)形態(tài)的巨變，推動了全球稅制改革的深化發(fā)展。人口和資本的快速流動推動非流動性稅種的發(fā)展和流動性稅種稅率的降低；扁平化的社會和經(jīng)濟(jì)形態(tài)形成使得各國的稅制朝著趨同化方向演變；投資和儲蓄率的不斷下降使得各國爭相出臺鼓勵投資的稅收政策。全球稅制發(fā)展趨勢面前我們都是跟隨者，川普稅改帶動的“減稅潮”不過是全球稅改趨勢下的跨國稅收競爭。

全球化背景下的稅制演變關(guān)鍵詞：非流動、趨同、投資

從歷史來看，隨著社會經(jīng)濟(jì)形態(tài)的發(fā)展和資源要素的流動性程度演變，現(xiàn)代發(fā)達(dá)國家稅制歷史經(jīng)歷了四個主要階段：古老直接稅階段、間接稅階段、現(xiàn)代直接稅階段和現(xiàn)代復(fù)合稅階段。

發(fā)達(dá)國家稅制結(jié)構(gòu)的四個演變階段，反映了社會生產(chǎn)方式和生產(chǎn)要素的流動性對一國稅制結(jié)構(gòu)和稅率的決定性影響：主要生產(chǎn)要素決定了各時期主要的稅種；稅基的流動性與稅率應(yīng)該是互為反向的關(guān)系。

 

進(jìn)入20世紀(jì)80年代以來，人類從工業(yè)社會進(jìn)入信息社會，信息、技術(shù)、資本和勞動力等多種生產(chǎn)要素均作為社會主要要素參與生產(chǎn)，形成了以直接稅、貨勞稅和社會保障稅為主體、財產(chǎn)稅為補(bǔ)充的“3+1”稅制結(jié)構(gòu)。

 

伴隨著生產(chǎn)要素在全球范圍內(nèi)的快速流動，世界的扁平化趨勢和投資率的下降，這一階段世界稅制發(fā)展表現(xiàn)出了明顯的新趨勢。

1、流動的人口與流動的財富——流動性稅種向非流動性稅種轉(zhuǎn)移

進(jìn)入20世紀(jì)80年代以來，生產(chǎn)要素在全球范圍內(nèi)的加速流動成為影響稅制改革方向的關(guān)鍵，稅率水平成為影響國際移民、跨國投資選擇的關(guān)鍵因素，人口和資本快速流動下，稅率與稅基流動性的反向關(guān)系日益明顯。

以人口流動為例，80年代后國際移民數(shù)量迅速增長，根據(jù)世行的估計，到2004年，國際移民占全球人口中的比重由80年代的2.2%左右增長到3%以上；到2014年，世界主要城市外籍人口在城市總?cè)丝谥姓紦?jù)了較大比重（迪拜83%、洛杉磯39%、新加坡38%）。

 

 

信息技術(shù)的快速發(fā)展，使得資本的流動速度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于人口的跨國流動，80年代以來國際債務(wù)證券未償還余額呈指數(shù)增長，截至2015年國際債務(wù)證券未償還額215,511億美元，是1987年的26倍。

 

人口和資本的快速流動推動了80年代以來發(fā)達(dá)國家稅制的深化改革，主要體現(xiàn)在：流動性稅種向非流動性稅種轉(zhuǎn)換、非流動性稅種的快速發(fā)展、流動性稅種（個人所得稅和公司所得稅）的最高邊際稅率和稅率層級的降低。

 

增值稅等流轉(zhuǎn)稅稅種快速發(fā)展，正是生產(chǎn)要素全球流動背景下，稅制結(jié)構(gòu)向非流動稅種轉(zhuǎn)變的深刻體現(xiàn)。經(jīng)濟(jì)全球化席卷全球，也深刻影響了全球資本流動，對資本收益進(jìn)行征稅的所得稅征收面臨著稅基流動和征稅難度加大的問題。相對而言，增值稅在生產(chǎn)經(jīng)營地征收，最終稅收轉(zhuǎn)嫁給消費者，稅基的流動性較弱。從歐共體國家開征增值稅以來，增值稅在全球范圍內(nèi)快速受到認(rèn)同，實行增值稅的國家迅速增加。1992年征收增值稅的國家和地區(qū)僅60多個，經(jīng)過20年的發(fā)展，快速增加到170多個。世界主要國家快速轉(zhuǎn)向以增值稅為主的間接稅，正是全球資本流動背景下的必然趨勢。

 

所得稅最高邊際稅率和稅級快速下降。在人口和資本全球快速流動下，所得稅稅率高低對稅基的流動起到至關(guān)重要的作用，各國為了爭奪稅基，所得稅最高邊際稅率和稅率基數(shù)均呈不斷下降的趨勢。以美國為例，自二戰(zhàn)以來，個人所得稅最高邊際稅率從1944年的94%下降到目前的35%。

 

與個人所得稅類似，公司所得稅也表現(xiàn)出最高邊際稅率不斷下降的趨勢。OECD成員國公司所得稅平均稅率趨于下行，自1996年的38%下降到目前的24%；以美國為例，美國公司所得稅最高邊際稅率從1952年的52%下降到目前的35%。

 

2、世界是平的——各國稅率趨同性加強(qiáng)

《世界是平的》一書中指出“世界是平的”，而壓平世界的三臺機(jī)器分別是：新技術(shù)促使各國的商業(yè)環(huán)境變得平等，“互聯(lián)網(wǎng)使地球變成了一個即時而翔實的社區(qū)，集裝箱化海運(yùn)與低成本的航空運(yùn)輸為企業(yè)提供了一個高效的全球化供應(yīng)鏈”，“互聯(lián)網(wǎng)提供了一個以極低的成本進(jìn)行全球溝通的工具”。各行業(yè)與日俱增的流動性，使得大部分產(chǎn)業(yè)能夠在世界任何地方進(jìn)行，生產(chǎn)要素的流動性使得企業(yè)在對外投資的過程中更少考慮資源的限制。而更多的國家在制定基本政策時需要考慮吸引投資和促進(jìn)增長，各國基本政策出現(xiàn)趨同化趨勢。

稅收作為一個國家基本經(jīng)濟(jì)制度，越來越表現(xiàn)出趨同化特征，最終演變成跨過稅收競爭的白熱化。以公司所得稅為例，OECD國家公司所得稅平均稅率近年來逐漸收斂，維持在20%-35%的區(qū)間范圍內(nèi)。

 

3、投資和儲蓄率下降——生產(chǎn)性稅基向消費性稅基轉(zhuǎn)變

全球儲蓄和投資率不斷下降，世界稅制生產(chǎn)性稅基向消費性稅基轉(zhuǎn)變，增值稅作為一般消費稅是對消費課稅的典型稅種，因而快速被世界多數(shù)國家采用。

 

根據(jù)企業(yè)在計算增值額時是否允許抵扣購入固定資產(chǎn)，增值稅分為生產(chǎn)型、收入型和消費型增值稅。生產(chǎn)型增值稅不允許納稅人從商品和勞務(wù)銷售額中扣除固定資產(chǎn)投資總額及其折舊，對整個社會而言，其稅基總額為國民生產(chǎn)總值；收入型增值稅允許納稅人抵扣當(dāng)期計入產(chǎn)品成本的固定資產(chǎn)折舊部分，其稅基總額相當(dāng)于國民收入；消費型增值稅允許抵扣當(dāng)期購入固定資產(chǎn)總額，因此對企業(yè)的資本投入品不征稅，其稅基總額相當(dāng)于全社會消費品總值。生產(chǎn)型增值稅實際上是對生產(chǎn)過程中的資產(chǎn)耗費支出部分進(jìn)行了重復(fù)征稅，抑制了投資，而消費型增值稅有利于鼓勵企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)投資和大型設(shè)備更新。

消費型增值稅可以鼓勵固定資產(chǎn)投資和設(shè)備更新，從增值稅的發(fā)展過程來看，呈現(xiàn)出了從生產(chǎn)型向消費型發(fā)展的趨勢。目前絕大多數(shù)國家在實踐過程中都已實行消費型增值稅。消費型增值稅的快速崛起也反映了在鼓勵儲蓄和投資的背景下，生產(chǎn)性稅基向消費性稅基轉(zhuǎn)變的必然趨勢。

 

川普稅改，跟隨全球稅制變革的大趨勢

趨勢面前都是跟隨者。川普自競選以來提出的一系列針對企業(yè)和個人的稅收改革要點實質(zhì)都是對全球稅制趨勢的跟隨。稅改能夠在兩黨形成高度共識，究其原因是稅制問題已經(jīng)成為影響美國經(jīng)濟(jì)的重要制度性弊病。

1、當(dāng)前稅制的國際比較：落在稅收競爭后面的美國

所得稅稅率偏高，尤其是企業(yè)所得稅稅率遠(yuǎn)高于OECD平均水平。聯(lián)邦和地方合計40%的企業(yè)所得稅遠(yuǎn)高于OECD國家不到25%的平均水平，是34個OECD國家中企業(yè)所得稅最高的國家；個人所得稅稅率與OECD國家平均水平相當(dāng)。

 

在企業(yè)稅率為全球最高水平的法律管轄區(qū)，企業(yè)會想方設(shè)法利用轉(zhuǎn)移定價等手段盡可能地少報在美國實現(xiàn)的利潤，并將大量利潤留存在海外。根據(jù)美國公共利益研究組織（PIRG）發(fā)布的研究報告顯示，2015年美國前500強(qiáng)中有362家公司在避稅天堂建立了共10366家子公司，并通過將海外利潤留存在避稅天堂的子公司來躲避美國高昂的企業(yè)稅收。截至2015年，這362家企業(yè)在海外的留存利潤共計達(dá)到2.5萬億美元。這種稅收體系中的扭曲現(xiàn)象會導(dǎo)致過度而低效的對外投資，并帶來了美國國內(nèi)的投資不足和稅基侵蝕。

 

高名義企業(yè)稅率擴(kuò)大股權(quán)融資和債券融資有效稅率的差距，鼓勵企業(yè)過度依賴債權(quán)融資。由于公司股息不能像利息一樣從應(yīng)稅所得額中扣除，因此，股權(quán)融資的投資利潤要按照法定稅率繳納公司所得稅，股權(quán)融資與債權(quán)融資在投資收益上的有效邊際稅率存在巨大落差，而高法定稅率加大了二者之間的差異，鼓勵企業(yè)過度采用債權(quán)融資的方式。過分依賴債權(quán)融資會增加公司財務(wù)危機(jī)的風(fēng)險從而提高破產(chǎn)可能性；同時，面臨財務(wù)困境的公司可能采取高風(fēng)險投資手段，加大宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。以設(shè)備投資為例，美國股權(quán)融資和債券融資在投資收益上的有效邊際稅率差值達(dá)到70個百分點，比G7成員國的平均水平高出7個百分點。

 

全球征稅系統(tǒng)已經(jīng)不適宜美國立法初衷。美國的全球征稅系統(tǒng)要求美國公司在全球范圍內(nèi)的收入都應(yīng)該按照美國公司稅要求繳納稅款。全球征稅系統(tǒng)設(shè)置的初衷是在美國在全球具有絕對經(jīng)濟(jì)統(tǒng)治地位、全球投資的主要輸出國的背景下獲取更多稅收收入，但在美國成為資本凈輸入國的情況下，全球征稅系統(tǒng)反而會鼓勵美國企業(yè)將利潤留存在海外，進(jìn)而減少美國國內(nèi)的投資。

 

2、川普稅改是對當(dāng)前美國稅制問題的部分修正

川普競選以來的稅改計劃，尤其是其針對企業(yè)稅收的改革，是對當(dāng)前美國存在的稅制問題的部分修正和調(diào)整，符合上世紀(jì)80年代以來扁平化、全球化和生產(chǎn)要素高流動性環(huán)境下的稅制改革趨勢的，有利于提高美國企業(yè)在全球范圍內(nèi)的競爭優(yōu)勢，吸引生產(chǎn)要素的流入，進(jìn)而增加稅基。

 

9月27日的共和黨公布的稅改框架與4月27日白宮稅改方案基本一致，新增或調(diào)整內(nèi)容主要包括：（1）個人所得稅最低檔稅率由10%提高至12%，同時保留了增加最高檔個稅的空間。我們認(rèn)為，調(diào)整的用意更多在于加強(qiáng)與民主黨的協(xié)調(diào)和妥協(xié)，一定程度上避免因為取消遺產(chǎn)稅且降低個稅最高檔稅率導(dǎo)致因為“為富人減稅”而遭受詬病，同時一定程度上減少稅改對政府債務(wù)的壓力，進(jìn)而減少稅改法案立法在參、眾兩院通過的阻力。（2）對企業(yè)設(shè)備、機(jī)器等新增短期資本投資進(jìn)行費用扣減。美國企業(yè)稅制與世界主流稅制結(jié)構(gòu)差異在于不實行增值稅（一般消費稅），在生產(chǎn)性稅基向消費性稅基演進(jìn)的稅制大潮中顯得格格不入，在企業(yè)所得稅中允許企業(yè)資本支出予以抵扣與實行增值稅本質(zhì)上具有類似的效果，但遺憾的是框架并未提出對企業(yè)長期資本支出予以抵扣。

無論是白宮“427”稅改方案，還是共和黨“927”稅改框架，都是對美國偏離全球稅制大趨勢的部分修正，著重解決了美國目前稅制的重大問題，尤其是企業(yè)稅制層面的弊�。�

（1）降低個人和公司所得稅稅率，有利于減少稅基的外流。80年代以來的資本和人口等生產(chǎn)要素的高速流動，使得高稅率帶來的稅基減少效應(yīng)更加明顯。降低高流動性稅基的稅率，提高間接稅稅收是主要的發(fā)展趨勢。

（2）降低法定企業(yè)所得稅率，允許企業(yè)投資稅前抵扣，鼓勵投資。美國是OECD國家中法定企業(yè)所得稅率最高的國家，高稅率帶來一系列的問題，包括抑制投資、資本的外流、企業(yè)過分偏重債務(wù)融資等。

（3）從全球征稅系統(tǒng)轉(zhuǎn)換成屬地制稅收系統(tǒng)，降低美國企業(yè)海外留存利潤。

（4）海外利潤匯回優(yōu)惠，鼓勵此前留存的利潤回流美國，進(jìn)而增加國內(nèi)投資。

減稅潮，中國如何應(yīng)對？

全球經(jīng)濟(jì)的扁平化使得各國經(jīng)濟(jì)政策，尤其是稅收政策呈現(xiàn)趨同化趨勢，各國稅收競爭形勢越來越激烈。在川普減稅計劃推出以后，世界各國緊密跟隨減稅步伐。英國計劃將目前20%的稅率進(jìn)一步下調(diào)至G20中最低水平（15%），免除外國在英的企業(yè)紅利稅以吸引投資；法國新總統(tǒng)馬克龍承諾任期減稅200億歐元；澳大利亞2017年6月宣布減少中小企業(yè)稅負(fù)，與美英法保持步調(diào)一致。2017年全球稅收大戰(zhàn)已經(jīng)吹響號角，我們能做什么？

減稅，空間有限。從宏觀層面來看，中國減稅空間有限。首先，中國的宏觀稅負(fù)水平并不高；其次，財政支出較為剛性，特別是人口老齡化加快后，保障性支出只增不減；廣義財政赤字率不斷攀升，減稅運(yùn)作空間大大受限。

 

減稅空間在哪里：降所得稅率、減增值稅率檔次。從微觀層面來看，在世界各國爭相減稅的背景下，中國的企業(yè)所得稅率和個人所得稅率有一定的下降空間。以2016年為例，我國企業(yè)所得稅占全部稅收收入22%，標(biāo)準(zhǔn)稅率下調(diào)一個百分點，減少稅收收入1154億元，一般預(yù)算赤字率上升0.16個百分點。

 

歐盟和OECD 國家基本上實行1-2檔低稅率；拉美國家和中國周邊國家多數(shù)實行1檔低稅率甚至不實行低稅率；中國周邊實行增值稅的15個國家中11個只實行標(biāo)準(zhǔn)稅率。增值稅稅率有進(jìn)一步減檔的空間。2017年4月19日國務(wù)院常務(wù)會議決定自7月1日起，取消13%這一檔稅率，將4檔增值稅稅率減并為3檔，但仍然高于歐盟、OECD、拉美和周邊國家的平均水平，有進(jìn)一步減并的空間。

 

降費，難在行政體制改革。非稅支出高企是我國企業(yè)“稅痛”感的主要原因。2015年，全國非稅收入2.73萬億，略高于企業(yè)所得稅2.71萬億，僅低于第一大稅種增值稅的3.1萬億，目前，非稅收入在公共財政收入的占比仍維持在17.9%的高位。

 

歐盟和OECD 國家基本上實行1-2檔低稅率；拉美國家和中國周邊國家多數(shù)實行1檔低稅率甚至不實行低稅率；中國周邊實行增值稅的15個國家中11個只實行標(biāo)準(zhǔn)稅率。增值稅稅率有進(jìn)一步減檔的空間。2017年4月19日國務(wù)院常務(wù)會議決定自7月1日起，取消13%這一檔稅率，將4檔增值稅稅率減并為3檔，但仍然高于歐盟、OECD、拉美和周邊國家的平均水平，有進(jìn)一步減并的空間。

 

降費，難在行政體制改革。非稅支出高企是我國企業(yè)“稅痛”感的主要原因。2015年，全國非稅收入2.73萬億，略高于企業(yè)所得稅2.71萬億，僅低于第一大稅種增值稅的3.1萬億，目前，非稅收入在公共財政收入的占比仍維持在17.9%的高位。

 

近年來，在稅收收入增速放緩的同時，非稅收入的增速卻在上升。這表明在地方政府支出剛性、事權(quán)不減的情況下，稅收和非稅收入呈現(xiàn)蹺蹺板效應(yīng)。與稅收相比，行政事業(yè)性收費受到的約束較少，存在不夠規(guī)范、不夠透明的問題，直接對應(yīng)著相關(guān)行政部門的編制和人員安排。因此，降費要切實推進(jìn)，需要推進(jìn)地方行政事業(yè)單位改革的配套。

 

低稅率嚴(yán)征管是未來稅務(wù)改革的方向。中國“營改增”后稅制結(jié)構(gòu)在世界范圍內(nèi)具有競爭優(yōu)勢，但在具體征管過程中存在諸多問題，尤其是存在抵扣不全導(dǎo)致“代繳”變“實繳”的嚴(yán)重侵蝕企業(yè)利潤、抬高實際稅負(fù)的現(xiàn)象。代繳的17%增值稅中，有1%的實際轉(zhuǎn)化為企業(yè)稅負(fù)，會侵蝕11%的制造業(yè)利潤；如果5%未轉(zhuǎn)化，對企業(yè)利潤的侵蝕更是高達(dá)56%。提高稅收征管水平與降低稅率應(yīng)該是未來稅收制度改革的方向。